5 Year Stock Options

Dica 1 - Tudo sobre opções de ações Meu objetivo é dar-lhe uma compreensão básica do que as opções de ações são tudo sem confusão irremediavelmente você com detalhes desnecessários. Tenho lido dezenas de livros sobre opções de ações, e até mesmo meus olhos começam vidros em breve na maioria deles. Vejamos o quão simples podemos fazer. Opção básica de compra Definição A compra de uma opção de compra lhe dá o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações de uma empresa a determinado preço (chamado de preço de exercício) a partir da data de compra até a terceira sexta-feira de um mês específico Chamada data de validade). As pessoas compram ligações porque esperam que as ações subam, e eles vão fazer um lucro, quer por vender as chamadas a um preço mais elevado, ou por exercer a sua opção (ou seja, comprar as ações ao preço de exercício em um ponto em que o preço de mercado é maior que). Definição básica da opção de venda A compra de uma opção de venda dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de vender 100 acções de uma empresa a um determinado preço (chamado de preço de exercício) a partir da data de compra até à terceira sexta-feira de um mês específico Chamada data de validade). As pessoas compram coloca. Porque esperam que o estoque vá para baixo, e eles vão fazer um lucro, quer pela venda das puts a um preço mais elevado, ou pelo exercício da sua opção (ou seja, forçando o vendedor da colocar a comprar o preço de exercício ao mesmo tempo Quando o preço de mercado é menor). Alguns detalhes úteis As opções de compra e venda são cotadas em dólares (por exemplo, 3,50), mas na verdade custam 100 vezes o valor cotado (por exemplo, 350,00), mais uma média de 1,50 comissão (cobrada pelo meu corretor de desconto - comissões cobradas por outros corretores São consideravelmente mais elevados). Opções de chamada são uma maneira de alavancar seu dinheiro. Você é capaz de participar em qualquer movimento para cima de um estoque sem ter que colocar todo o dinheiro para comprar o estoque. No entanto, se o estoque não subir de preço, o comprador da opção pode perder 100 do seu investimento. Por esse motivo, as opções são consideradas investimentos de risco. Por outro lado, as opções podem ser usadas para reduzir consideravelmente o risco. Na maioria das vezes, isso envolve a venda em vez de comprar as opções. Terrys Dicas descreve várias maneiras de reduzir o risco financeiro através da venda de opções. Uma vez que a maioria dos mercados de ações subir com o tempo, ea maioria das pessoas investir em ações porque esperam que os preços vão subir, há mais interesse e atividade em opções de compra do que há em opções de venda. A partir deste ponto, se eu usar a opção de termo sem qualificar se é uma opção de put ou call, estou me referindo a uma opção de chamada. Exemplo de Mundo Real Aqui estão alguns preços de opção de compra para uma empresa hipotética XYZ em 1 de fevereiro de 2010: Preço de estoque: 45,00 fora do dinheiro (preço de exercício é maior do que o preço das ações) O prêmio é o preço de um comprador de opção de compra Paga o direito de ser capaz de comprar 100 ações de uma ação sem realmente ter que desembolsar o dinheiro que o estoque custaria. Quanto maior o período de tempo da opção, maior o prémio. O prêmio (mesmo que o preço) de uma chamada in-the-money é composto do valor intrínseco e do prêmio de tempo. (Eu entendo que isso é confuso. Para as opções no dinheiro, o preço da opção, ou premium. Tem uma componente que é chamado de prémio de tempo). O valor intrínseco é a diferença entre o preço das ações eo preço de exercício. Qualquer valor adicional no preço da opção é chamado de prêmio de tempo. No exemplo acima, a chamada de 10 de março está sendo vendida a 7. O valor intrínseco é 5 eo prêmio de tempo é 2. Para chamadas de dinheiro e fora do dinheiro, o preço de opção inteiro é o tempo Prémio. Os prêmios de maior tempo são encontrados em preços de greve de at-the-money. Opções que tenham mais de 6 meses até a data de validade são chamadas LEAPS. No exemplo acima, as chamadas em 12 de janeiro são LEAPS. Se o preço da ação permanecer o mesmo, o valor de ambos os puts e chamadas diminui ao longo do tempo (como expiração é abordado). O valor que a opção cai em valor é chamado de decaimento. No vencimento, todas as chamadas em dinheiro e fora do dinheiro têm um valor zero. A taxa de decaimento é maior à medida que a opção se aproxima da expiração. No exemplo acima, a média decadência para o 12 de janeiro de 45 LEAP seria .70 por mês (16,00 / 23 meses). Por outro lado, a opção de call 10 de fevereiro de 45 vai decaindo por 2,00 (assumindo o estoque permanece o mesmo) em apenas três semanas. A diferença nas taxas de decaimento de várias séries de opções é o ponto crucial de muitas das estratégias de opção apresentadas no Terrys Dicas. Um spread ocorre quando um investidor compra uma série de opções para uma ação e vende outra série de opções para essa mesma ação. Se você possui uma opção de compra, pode vender outra opção no mesmo estoque, desde que o preço de exercício seja igual ou maior que a opção que possui e a data de vencimento é igual ou menor que a opção de sua propriedade. Uma propagação típica no exemplo acima seria comprar o Mar 10 40 chamada para 7 e vender o Mar 10 45 chamada para 4. Este spread custaria 3 mais comissões. Se o estoque estiver em 45 ou superior quando as opções expiram na 3ª sexta-feira de março, o spread valerá exatamente 5 (dando ao spread proprietário um ganho de 60 para o período, mesmo se o estoque permanecer o mesmo ndash menos comissões, de curso). Os spreads são uma maneira de reduzir, mas não eliminar os riscos envolvidos nas opções de compra. Embora os spreads possam limitar um pouco o risco, eles também limitam os possíveis ganhos que um investidor poderia fazer se o spread não tivesse sido colocado. Esta é uma visão geral extremamente breve das opções de chamada. Espero que você não esteja totalmente confuso. Se você reler esta seção, você deve entender o suficiente para entender a essência das 4 estratégias discutidas em Dicas Terrys. Leitura adicional Duas etapas adicionais ajudarão a sua compreensão. Primeiro, leia a seção Perguntas freqüentes. Em segundo lugar, subscrever o meu relatório de estratégia de opções gratuitas. E receber o valioso relatório Como criar um portfólio de opções que superará um investimento em ações ou fundos mútuos. Este relatório inclui uma descrição mês a mês dos negócios de opção que fiz durante o ano, e lhe dará uma melhor compreensão de como, pelo menos, uma das minhas opções de estratégias de trabalho. Símbolos de Opções de Ações Em 2010, os símbolos de opção foram alterados para que eles agora mostrem claramente o medo importante da opção - o estoque subjacente que está envolvido, o preço de exercício, se é uma opção ou chamada ea data real em que a opção expira . Por exemplo, o símbolo SPY120121C135 significa que o estoque subjacente é SPY (o estoque de rastreamento para o SampP 500), 12 é o ano (2012), 0121 é a terceira sexta-feira em janeiro, quando esta opção expira, C significa Call e 135 é O preço de exercício. Stock LEAPS são um dos maiores segredos do mundo do investimento. Quase ninguém sabe muito sobre eles. O Wall Street Journal eo The New York Times nem mesmo relatam preços LEAP de ações ou atividade de negociação, embora as vendas sejam feitas a cada dia útil. Uma vez por semana, Barrons quase begrudgingly inclui uma única coluna onde relatam a atividade de troca para alguns preços de greve para aproximadamente 50 companhias. No entanto, LEAPS de ações estão disponíveis para mais de 400 empresas e em uma grande variedade de preços de exercício. LEAPS, Simple Defined Stock LEAPS são opções de ações de longo prazo. O termo é um acrônimo para Long-term Equity AnticiPation Securities. Eles podem ser um put ou uma chamada. LEAPS normalmente ficam disponíveis para negociação em julho, e em primeiro lugar, eles têm uma vida útil de 2,5 anos. À medida que o tempo passa, e há apenas seis meses ou assim permanecendo no termo LEAP, a opção não é mais chamado de LEAP, mas apenas uma opção. Para tornar clara a distinção, o símbolo do LEAP é alterado para que as três primeiras letras sejam iguais às outras opções de curto prazo da empresa. LEAPS são Tax-Friendly Todos os LEAPS expiram na terceira sexta-feira de janeiro. Esta é uma característica pura porque se você vende um LEAP quando expira, e você tem um lucro, seu imposto não é devido para outros 15 meses. Você pode evitar o imposto completamente exercitando sua opção. Por exemplo, para uma opção de compra, você compra o estoque ao preço de exercício da opção que possui. Possuir Chamada LEAPS é muito parecido com possuir Stock Call LEAPS dar-lhe todos os direitos de propriedade de ações, exceto votação sobre as questões da empresa e recolha de dividendos. Mais importante ainda, eles são um meio para alavancar a sua posição de ações sem os aborrecimentos e despesas de juros de compra na margem. Você nunca receberá uma chamada de margem em seu LEAP se o estoque deve cair precipitously. Você nunca pode perder mais do que o custo do LEAP - mesmo se o estoque cai por uma quantidade maior. Naturalmente, os LEAPS são fixados o preço para refletir o interesse entrado que você evita, eo risco mais baixo devido a uma possibilidade negativa limitada. Assim como em tudo o resto, não há almoço grátis. Todas as opções diminuem, mas todas as quedas não são iguais Todas as LEAPS, como qualquer opção, desvalorizam-se ao longo do tempo (assumindo que o preço das ações permanece inalterado). Como há menos meses até a data de vencimento, a opção vale menos. O montante que ele diminui a cada mês é chamado de decadência. Uma característica interessante do decadência mensal é que é muito menor para um LEAP do que para uma opção de curto prazo. Na verdade, no último mês de uma existência de opções, a decadência é geralmente três vezes (ou mais) a decadência mensal de um LEAP (ao mesmo preço de exercício). Uma opção de at-the-money ou out-of-the-money vai mergulhar a zero valor no mês de expiração, enquanto o LEAP dificilmente vai se mover. Este fenômeno é a base para muitas das estratégias de negociação oferecidas em Terryrsquos Dicas. Muitas vezes, nós possuímos o LEAP mais lento e decadente, e vendemos a opção de curto prazo mais rápida para outra pessoa. Enquanto perdemos dinheiro em nosso LEAP (supondo que não haja mudança no preço das ações), o cara que comprou a opção de curto prazo perde muito mais. Então, vamos sair à frente. Pode parecer um pouco confuso no início, mas é realmente muito simples. Comprar LEAPS Hold, Not To Trade Um aspecto lamentável de LEAPS é devido ao fato de que muitas pessoas não sabem sobre eles, ou trocá-los. Conseqüentemente, o volume negociado é muito menor do que para opções de curto prazo. Isso significa que na maioria das vezes, há uma grande diferença entre o lance eo preço pedido. (Isso não é verdade para o QQQQ LEAPS, e é uma das razões pelas quais eu particularmente gosto de negociar no Nasdaq 100 tracing equity.) A pessoa na outra extremidade do seu comércio é geralmente um fabricante de mercado profissional ao invés de um investidor comum comprando ou Vendendo o LEAP. Esses profissionais têm o direito de fazer um lucro por seu serviço de fornecer um mercado líquido para instrumentos financeiros negociados inativa, como LEAPS. E eles fazem. Eles conseguem vender ao preço solicitado a maior parte do tempo, e para comprar ao preço da oferta. Naturalmente, você não está começando os preços que grandes o fabricante do mercado aprecia. Então, quando você compra um LEAP, planeja segurá-lo por um longo tempo, provavelmente até a expiração. Quando você puder sempre vender seu LEAP a qualquer hora, é caro por causa da grande diferença entre o lance eo preço pedido. Idéias de opções que devem ser executadas antes do fechamento do mercado 01 de novembro Lamento enviar-lhe uma segunda mensagem de e-mail hoje, mas eu preciso apressar-se porque ele vai desaparecer amanhã. Envolve Gilead Sciences (GILD) Gilead (GILD) anuncia ganhos na terça-feira, 01 de novembro após o fechamento. As opções pós-anúncio são extremamente caras. Volatilidade implícita (IV) para a série 04Nov16 é 60 em comparação com 34 para a série 16Dec16 que expira seis semanas mais tarde. A empresa caiu 32 de seu máximo de 52 semanas e paga um dividendo de 2,5 e tem um p / e de apenas 6,4 que deve fornecer algum nível de apoio. As expectativas são de menores vendas e ganhos. Estes fatos suportam a idéia que uma gota grande no preço conservado em estoque é improvável após o anúncio. Este comércio fará o dinheiro se o estoque for liso ou sobe por qualquer quantidade (uma exigência de manutenção de 400 por a propagação, menos a quantidade do crédito, resultará): Compra Para abrir 1 GILD 16Dec16 70 põr (GILD161216P70) venda para abrir 1 GILD 04Nov16 74 put (GILD161104P74) para um crédito de .25 (compra de uma diagonal) Nós compramos 5 contratos de spread exato hoje em nossa carteira que negocia em anúncios de ganhos. Ele fará um ganho máximo se o estoque fecha na sexta-feira exatamente em 74. Qualquer preço superior ao que também resultará em um lucro. O estoque deve ser capaz de cair cerca de 2 antes de qualquer perda deve aparecer no lado negativo. 31 de outubro de 2016 Halloween especial expira à meia-noite hoje à noite Eu quero enviar-lhe uma cópia do 29 de outubro, 2016 sábado relatório, o e-mail semanal enviado para pagar assinantes Terrys dicas. Este relatório detalha como nossos 13 portfólios reais executam a cada semana. A semana passada foi um baixo para o mercado (SPY perdeu 0,7), e muitas de nossas carteiras experimentaram uma perda semelhante. Outros fizeram consideravelmente melhor. O portfólio baseado em Johnson e Johnson (JNJ) ganhou 25 enquanto o estoque subiu 1,7. A carteira com base no Facebook (FB) ganhou 8,7, mesmo que FB caiu 0,6 na semana passada. Esta carteira foi iniciada com 6000 há um ano e três semanas, e agora vale 13.449, um ganho de 124. Uma de nossas carteiras investe em empresas que estão prestes a anunciar ganhos e fecha as posições na sexta-feira após o anúncio. Na semana passada, encerramos nossos spreads no Mastercard (MA), que foram colocados apenas uma semana e meia antes. Tivemos um ganho de 34,3 (após comissões, como é o caso de todas essas carteiras). Finalmente, temos um portfólio que é. 18 de outubro de 2016 Dia das Bruxas Preço de Subscrição Mais Insolito Ever Por que o Halloween deve ser apenas para as crianças Você tem todos eles vestidos em bonitinho trajes e trekked em torno do bairro na esperança de trazer para casa uma cesta cheia de cavidade indução trata e sorrisos ao redor . Mas como sobre um deleite para yourself você pode logo ter algumas contas dentais grandes a pagar. E se você quisesse aprender como melhorar drasticamente seus resultados do investimento Você não merece um pouco algo para ajudar a fazer isso possível Que melhor Halloween trate para o senhor mesmo do que uma subscrição a Terrys Pontas ao mais baixo preço nunca Você aprenderá exatamente como nós setup E realizou uma estratégia de opções que dobrou o valor inicial da carteira (geralmente 5000) de cinco contas individuais de investimento que negociaram a Costco (COST), a Apple (AAPL), a Nike (NKE), a Starbucks (SBUX) ea Johnson Johnson (JNJ) Incluindo todas as comissões. Esses portfólios levaram entre 7 e 17 meses para dobrar seu valor inicial, e cada portfólio conseguiu atingir esse objetivo. Um ano e uma semana atrás, criamos outro portfólio para o comércio de opções do Facebook (FB), desta vez a partir de 6000. Agora ganhou mais de 97 em valor. Esperamos que na próxima semana ou dois, ele vai subir acima de 12.000 e realizar o mesmo marco que os outros cinco carteiras fez. Muitos assinantes de Terrys Dicas têm seguido junto com esses portfólios desde o início, tendo todos os seus negócios feitos para eles através do programa de Auto-Comércio em thinkorswim. Outros têm seguido os nossos negócios por conta própria em outro corretor. Independentemente de onde eles negociados, todos eles são felizes campistas agora. Fizemos esses ganhos com o que chamamos de Estratégia 10K. Envolve a venda de opções de curto prazo sobre ações individuais e uso de garantias a longo prazo (ou LEAPS). É como escrever chamadas, exceto que você não tem que colocar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1000 partes do estoque. A estratégia 10K é como escrever chamadas em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a condição de que você selecione um estoque que permanece plana ou se move mais alto ao longo do tempo. Como mais no mundo de investimento de hoje de rendimentos de dividendos quase zero você pode esperar para fazer esses tipos de retornos Saiba exatamente como fazê-lo comprando-se um deleite de Halloween para si mesmo e sua família. Eles vão te amar por isso. Preço mais baixo de assinatura nunca Como um especial Halloween, estamos oferecendo o menor preço de subscrição do que já oferecemos o nosso pacote completo, incluindo todos os relatórios gratuitos, o meu Livro Branco, que explica o meu favorito. Este livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que você tenha mais tempo para os verdes e fairways (e às vezes o Madeiras). Saiba por que o Dr. Allen acredita que a Estratégia 10K é menos arriscada do que possuir ações ou fundos mútuos e por que é especialmente apropriado para seu IRA. Cadastre-se Seu 2 Free relatórios amp Nosso boletim informativo agora TD Ameritrade, Inc. e Terrys Dicas são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis ​​por cada outros serviços e produtos. Como fazer um ano com Calendar Spreads e Estudo de Caso - Como a carteira semanal Mesa fez mais de 100 em 4 meses Logged Para a sua conta existente agora